[shawcable]

在Questrade開戶三年多了,最近做期權的數量變大,發現交易費有點讓人受不了,於是比較了幾個Broker的Commission,和大家分享一下,都是以美國的期權來舉例,加拿大的期權的交易費更高:

	能否RRSP和TFSA	最低交易費	基本交易費	每個合同的交易費	是否有手機交易平台	1個合同的交易費用	15個合同的交易費用
Interactive Brokers	否	$1.00	$0.00	$0.70	有	$1.00	$10.05
Virtual Brokers	能	$10.00	$0.00	$1.00	正在開發	$10.00	$15.00
Questrade	能	不適用	$9.95	$1.00	有	$10.95	$24.95
TD 或 Scotia(滿足折扣條件)	能	不適用	$9.99	$1.25	有	$11.24	$28.74
TD 或 Scotia(不滿足折扣條件)	能	不適用	$24.95	$1.25	有	$26.20	$43.70

IB雖然價格上有絕對優勢,但是是美國的Broker 不能開Registered Accounts(我只在RRSP和TFSA裡面做),VB的話,用RRSP或者TFSA交易美國期權,每年每個賬戶要收$50的維護費。TD或Scotia的話,要想拿到$9.99的基本交易費,必須有五萬元以上的資金,或者完成一定的交易數量,如若不然,基本交易費就是$24.95,要注意。比較之下,我計劃把賬戶全部轉到VB(Option Express在加拿大停止生意後,他們的客戶全部被VB接管了,想必他們的期權平台不會太差),還沒有最終決定,希望在這裡集思廣益。

補充,在VB做加拿大期權,$1.50/合同,比較貴。所有的Registered Accounts只能做Level1+Sell Covered Calls。其他的諸如,Spread,Butterfly等等就不可以做。

[SZSSZS]

這個確實是鬧心的事情。一直想給RRSP和TFSA找個歸宿。

[SZSSZS]

shawcable 寫道:

在Questrade開戶三年多了,最近做期權的數量變大,發現交易費有點讓人受不了,於是比較了幾個Broker的Commission,和大家分享一下,都是以美國的期權來舉例,加拿大的期權的交易費更高: 能否RRSP和TFSA 最低交易費 基本交易費 每個合同的交易費 是否有手機交易平台 1個合同的交易費用 15個合同的交易費用 Interactive Brokers 否 $1.00 $0.00 $0.70 有 $1.00 $10.05 Virtual Brokers 能 $10.00 $0.00 $1.00 有 $10.00 $15.00 Questrade 能 不適用 $9.95 $1.00 有 $10.95 $24.95 TD 或 Scotia(滿足折扣條件) 能 不適用 $9.99 $1.25 有 $11.24 $28.74 TD 或 Scotia(不滿足折扣條件) 能 不適用 $24.95 $1.25 有 $26.20 $43.70 IB雖然價格上有絕對優勢,但是是美國的Broker 不能開Registered Accounts(我只在RRSP和TFSA裡面做),VB的話,用RRSP或者TFSA交易美國期權,每年每個賬戶要收$50的維護費。TD或Scotia的話,要想拿到$9.99的基本交易費,必須有五萬元以上的資金,或者完成一定的交易數量,如若不然,基本交易費就是$24.95,要注意。比較之下,我計劃把賬戶全部轉到VB(Option Express在加拿大停止生意後,他們的客戶全部被VB接管了,想必他們的期權平台不會太差),還沒有最終決定,希望在這裡集思廣益。 補充,在VB做加拿大期權,$1.50/合同,比較貴。所有的Registered Accounts只能做Level1+Sell Covered Calls。其他的諸如,Spread,Butterfly等等就不可以做。

sell naked put呢?
不過spread和butterfly不可以做的話已經夠惡心了。你確認只能做 covered call?

[shawcable]

SZSSZS 寫道:

sell naked put呢? 不過spread和butterfly不可以做的話已經夠惡心了。你確認只能做 covered call?

確定,sell naked put 和 sell naked call 屬於level 4了。

基本上,RRSP 和 TFSA 你只能做有限風險的動作。Level 1 和 Level 2 屬於有限風險, Level 2 雖然包括Sell Covered Call 和 Covered Put, 但是系統會禁止你有股票的 Short Positions (Short Stocks理論上講風險是無限的),所以 Covered Put 不適用。

其他銀行就不知道了,應該是一樣的。

PS,今天給Questrade打電話,看看能不能討價還價,得到的答復是,如果你每個月的交易費超過$3500,那麼期權的交易費就變成 $6.45 + $1.00/Contract,誰會一個月花費3500的交易費,瘋狂!

[SZSSZS]

shawcable 寫道:

SZSSZS 寫道: sell naked put呢? 不過spread和butterfly不可以做的話已經夠惡心了。你確認只能做 covered call? 確定,sell naked put 和 sell naked call 屬於level 4了。 基本上,RRSP 和 TFSA 你只能做有限風險的動作。Level 1 和 Level 2 屬於有限風險, Level 2 雖然包括Sell Covered Call 和 Covered Put, 但是系統會禁止你有股票的 Short Positions (Short Stocks理論上講風險是無限的),所以 Covered Put 不適用。 其他銀行就不知道了,應該是一樣的。 PS,今天給Questrade打電話,看看能不能討價還價,得到的答復是,如果你每個月的交易費超過$3500,那麼期權的交易費就變成 $6.45 + $1.00/Contract,誰會一個月花費3500的交易費,瘋狂!

謝謝,經你建議,我初步打算要在VP開戶了。打算把銀行的TFSA年底前先取出來,然後明年存到這個VB的戶口,就可以操作了。
我會打電話給他們確認這個期權的操作。sell naked put 不用margin的話,風險很低。和sell naked call不一樣。如果只能sell covered call,基本這個戶口失去option的意義。
估計這個戶口就用來買mutural fund.
不知道這個戶口能否轉換為美元,操作美股,還是一定要是加元?

[SZSSZS]

www.milliondollarjourn...erages.htm

找到這個，很多要收維護費。
VB有沒有維護費？

[shawcable]

SZSSZS 寫道:

www.milliondollarjourn...erages.htm 找到這個,很多要收維護費。 VB有沒有維護費?

如果你要用所有的Strategy,那恐怕只能開現金帳號了,就要牽涉到Capital Gain的問題,稍微麻煩一點,VB的話如果你只做加拿大的股票和期權,就沒有任何費用,一旦你有了美國的股票或期權,每年就有$50的維護費。

另外,RRSP和TFSA,買賣股票都是可以的,期權當作買保險也是可以的,比如你手裡有股票,從12漲到20,而你又不想賣,那你可以買一個幾個月put,strike 在18、19的樣子,睡的安穩些。如果股票勢頭不好,你就可以賣Covered Call,彌補一下買Put的開銷。另外,還可以做Staddle。總而言之,不是完全無事可做

[菜鳥先飛]

費用如此高的投資，不做也罷！

[shawcable]

菜鳥先飛 寫道:

費用如此高的投資,不做也罷!

各有利弊吧,股票的話占用資金比較大。我的一個同事去你那裡配過鑰匙,非常感謝

[SZSSZS]

shawcable 寫道:

SZSSZS 寫道: www.milliondollarjourn...erages.htm 找到這個,很多要收維護費。 VB有沒有維護費? 如果你要用所有的Strategy,那恐怕只能開現金帳號了,就要牽涉到Capital Gain的問題,稍微麻煩一點,VB的話如果你只做加拿大的股票和期權,就沒有任何費用,一旦你有了美國的股票或期權,每年就有$50的維護費。 另外,RRSP和TFSA,買賣股票都是可以的,期權當作買保險也是可以的,比如你手裡有股票,從12漲到20,而你又不想賣,那你可以買一個幾個月put,strike 在18、19的樣子,睡的安穩些。如果股票勢頭不好,你就可以賣Covered Call,彌補一下買Put的開銷。另外,還可以做Staddle。總而言之,不是完全無事可做

哈哈,看來你也是Option的行家,有機會交流一下。我學精算的,這些都知道,你說那個保險叫protective put。賣covered call 彌補價錢,叫Collar,連同股票,等效於Bull spread. Bull spread 會限制你最大的收益,如果賣高位put,買若幹低位put,也可以起到保護作用,如果股票繼續漲,不會限制最高收益。但這些都有利弊,看情況而定。
其實不涉及Margin,基本對broker沒啥風險,應該都可以操作。前期我只打算把TFSA不多的錢放進去。其他正常的戶口,IB劃算很多,不需要找VB手續費這麼貴。