[Max Ma]

我们知道，分红式W.L保险作为一种终身保险，它的基本保费中已包含保险成本加投资额，但这两者是有机地整合在一起的，不能区分开来。保险公司将所有购买此类产品的保费投放在同一个“池子”里进行投资，各投保人按照所购买的保额的大小参与红利的分配，在同一组群内，保额越大，分得越多。对于每年所得的红利，保单持有人既可将之用于一次性买断更多的保额（Paid-up Addition）, 也可将之存放在积存帐号或称为红利储存账号上以便随时取用，还可用于抵扣应缴保费或随时取现。随着时间的推移，保单里的赔偿额和现金值都会不断增长，在为投保人提供一个基本保障的同时，也在为投保人积累一个可观的财富，而且财富在增长过程中是延税的。这类保险的另一个突出特点就是：保单内的投资是由保险公司的专家团队来负责操作的，不需要保单持有人操心，而且投资回报也比较安全和稳健。像Sun Life、Canada Life等几大保险公司的类似产品虽然各有千秋，但长期以来的回报都比较稳定和可靠，近30年来平均的年分红派息率（Dividend Scale Interest Rate）都在9%左右，扣除保险纯成本因素，其真正的复利平均年净回报率也有7.5%左右，这对于很多人来说还是具有相当大的吸引力的！



那么，到底哪类人适合于购买分红式保险呢？总体来说，应该是那些在利用保单来获得一个终身保障的同时，还想利用保单来延税积累财富、但又没有时间和精力或没有兴趣自己管理投资的人，具体来说有以下几类人：



一是年纪相对较轻的被保人，或者虽然年纪较大、但家庭收入较高、而自己又不想对保险类的投资过多操心的成年人。由于此类保险产品强制性地将保障与投资融合在了一起，它的基本保费里已含有投资部分，所以，购买与另一类终身保险-万通式U.L保险同样的基本保额，需要投入的基本保费较多，如果被保人年纪较大，而投保人的家庭收入又较低，那么，他就会感觉到负担过重。以一个54岁、标准身体等级的男性购买Sun Life的保险为例，若购买50万的20 Pay 的U.L，则每年只需付$12649的基本保费就能保证保单有效了；但若要购买50万的分红式保险，同样是20年保证付清，则每年的最低保费就要付$21285，这对于一个收入不是很高、以保障和财富传承为主而又非常保守的投保人来说就不是很合适了。值得提醒的一点是：虽然分红保险由于其稳健型的投资风格，再加上回报经平滑处理的缘故，它的回报相当地安全和稳健，但它还是有一定的波动性的，若不能接受任何波动和不确定性的投保人是不适合购买分红式保险的，此类非常保守的投保人若要购买终身保险的话，则更加适合购买U.L基本型（详情请来电咨询）。



二是投资移民、企业主、高薪白领和其它高收入人士。此类人一般都比较适合购买分红式保险。即使年龄偏大，他们也都可以考虑购买此类产品。如果主要从投资增值的角度来说，此类保险产品就不存在“贵”或不“贵”的问题。这些高资产、高收入人士在为家人建立足够保障的同时，也可将相当一部分资产投进此类分红保单里进行延税增值，在有生之年再将这部分财富安全、稳妥地放大好几倍，以用作将来在加拿大退休生活的收入补充，并兼顾将部分资产以保险赔偿额的形式免税传承给孩子们！如果被保人年纪偏大，则在必要时可以将最大的额外付款空间用尽，以缩短付款年限，加快付款和财富增值的速度，提高回报率；另一方面，年龄偏大的投保人在购买分红保险时也可选择短付的方式，如Sun Life的10年或8年保证付清的分红保险类型。



三是普通家庭可考虑为孩子购买。由于孩子年幼或年轻，即使分红保险是最“昂贵”的保险类型，为孩子购买还是很便宜，需要投入的基本保费很少，一般的家庭都负担得起（权当送给孩子的一个珍贵礼物）；更主要的是，为小孩购买此类分红保单，保单拥有足够长的时间来为孩子积累、增长一个可观的财富，可将分年投入的并不太多的总保费放大几十倍！也才能充分体现和享受保险投资的长线回报的优势！关于这个问题，我已另有多篇专文阐述
，在此不再重复。



（本文不构成具体建议。如果你需要进一步了解到底应购买何种保险理财产品，请咨询合格的专业人员，也欢迎与作者联系面谈：资深专业理财顾问、环球百万圆桌会员、宏泰集团高级保险理财经理、明盛金融总经理马新明 MAX MA电话：647-832-6780. Email: maxmafin678@gmail.com；更多文章请浏览他的保险理财博客：Blog.51.ca/u-314419）