华为: 芯片暗战:辉达55亿市场被瓜分华为成最大赢家

墙内媒体腾讯报道：英伟达的中国战略正面临重大转折。最新消息显示，受美国政府出口管制升级影响，英伟达将停止向中国市场供应基于Hopper架构的H20芯片，并宣布未来不再推出该系列产品。

这一决定直接冲击了英伟达在中国市场的战略布局——H20芯片原本是其针对中国市场特供的唯一高性能AI计算解决方案，但相关限制政策的推行或使其蒙受约55亿美元的损失。

不过，这并非美国政府首次采取此类限制措施。自2023年10月起，拜登政府便叫停了英伟达对华出售的A100、A800、H100、H800等系列芯片。这一举措使得英伟达在中国“一卡难求”局面凸显。

与此同时，AI芯片领域也迎来新变量。有消息称，英伟达Hopper系列高端产品H200和Blackwell高端系列B200已悄悄进入国内市场，并遭遇“抢购”。

DeepSeek出圈后，墙内开花墙外香，其通过算法优化和场景聚焦，尝试降低AI研发对高算力、高资本的路径依赖。

此外，很多企业都在布局DeepSeek R1，在缺少英伟达高端服务器的情况下，他们也在寻求其他AI 芯片服务器的替代。这让算力专家看到了一种可能性，”通过优秀的模型倒逼非英伟达芯片的使用，使非英伟达芯片有机会走上主舞台。”

限令下的英伟达困境

美国政府自2023年10月起逐步收紧AI芯片对华出口政策，先后禁售A100、H100等高端GPU，迫使英伟达推出H20芯片。

H20是其H100处理器的缩小版。英伟达专门设计了这款处理器，以遵守美国政府对2022年底运往中国的GPU实施的限制。与H100相比，H20的AI性能和HPC性能显著降低，这使得它几乎不适合需要FP64计算精度的超级计算机工作负载。

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然而，美国政府仍以H20的内存和互连带宽以及其在超级计算机中的潜在用途为由，对其实施了新的出口限制。英伟达表示，这将使其遭受约55亿美元的财务损失。但英伟达并非唯一受影响的企业。据外媒报道，美国商务部还限制了AMD的Instinct MI308在中国的销售。

数据显示，2024年中国区贡献了英伟达全球13%的营收，虽不及美国市场50%的占比，但仍是其全球战略的重要支点。黄仁勋在近期台北国际电脑展上坦言，受美国出口管制影响，英伟达在中国AI芯片市场的占有率已从拜登政府初期的95%高峰滑落至50%。

对于美国实施的AI限制措施，黄仁勋再次直言，美国这项策略“完全错误”。

英伟达对中国市场的执着坚守显而易见。在美国限制H20出口中国后，黄仁勋随即进行了年内第二次中国行。据外媒报道，在北京之行期间，黄仁勋提醒中国客户，他正在调整其AI芯片的设计，以便这些芯片可以出售给中国企业，而不会违反美国的出口规则。新芯片样品最早将于6月会提供。

这种坚守并非没有回报。据外媒披露，2025年第一季度，包括字节跳动、阿里巴巴在内的中国科技巨头仍斥资超160亿美元采购英伟达H20 AI芯片，以应对持续增长的算力需求。

美国塔夫茨大学教授、《芯片战争：争夺世界上最关键的技术》一书的作者克里斯·米勒（Chris Miller）则指出，美国出口限制的主要目的是“在中国人工智能发展的齿轮上撒沙子”，使构建能够训练人工智能系统的大型先进芯片集群变得更加困难。

H200上位，H100退潮

当我们将视线从地缘博弈的宏大叙事拉回现实市场，作为算力硬通货的H100，其市场波动或许更能直观反映行业冷暖。

一位H100供货商透露，今年年初以来，H100的市场热度明显消退，咨询量越来越少，成交量也越来越少。而价格曲线更直观地印证了这一趋势：“搭载H100的服务器从年初320万元的高位回落至250万元左右，单卡价格更是从30万元峰值跌至17万-19万元区间。”