黄仁勋急了!英伟达H20解禁,却已挡不住"中国芯"

不过华为昇腾的NPU架构与通用GPU存在差异，有业内人士指出，华为有能力为超大型客户投入巨量资源进行深度定制优化，但对于用量较小的客户（如仅租用一台或使用几片推理卡），获得同等力度的技术支持则非常困难。

这也导致2023年～2024年大规模建设后的一段时间内，如何有效消化国产算力成为各家云公司头疼的问题。“高昂的算力成本和有限的应用场景，使得巨额投入面临闲置风险。”上述运营商人士表示。

DeepSeek的出现成为化解危机的转折点。因其显着降低的推理成本，极大地刺激了市场对云端算力资源的需求，“很快，我们的国产卡资源便从闲置变得不够卖。”前述运营商人士感慨道。

突围

设计先进却受限于产能

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虽然“英伟达被禁”与“华为路径”并未让市场变成简单的二元选择，但留给其他国产GPU的空间有限。正如前文所言，华为70万的年出货量，已接近2024年所有其他本土品牌的总出货量。

产能问题也在考验国产厂商的市场化能力。国产GPU的产能高度依赖中芯国际等本土代工厂。据摩根士丹利报告，2024年中国AI芯片自给率仅34%，中芯国际承担了超70%的7nm及以下先进制程订单。

其中，关键客户凭借其体量和供应链掌控力，已优先锁定了大量产能，部分企业为了服务关键客户只能预留配额，一旦完全市场化，供给能力仍显紧张。

“不是设计能力不行，我们完全可以做出比H20更好的芯片。问题在于加工工艺达不到，关键卡在5nm以下的代工环节，这个局很难破。”一位业内人士坦言，“现在沐曦的产能释放得还算积极，其他厂家就不好说了。”

《IT时报》记者注意到，沐曦股份招股书显示，该公司是国内少数真正实现千卡集群大规模商业化应用的GPU 供应商。凭借突出的产品性能和稳定的供应能力，截至报告期末（2025年一季度），发行人GPU产品累计销量超过25000颗。

但招股书中也对供应链风险做了官方说明：“公司采用Fabless（无晶圆）经营模式，由于集成电路领域专业化分工的产业结构及较高的技术门槛，部分供应商的产品或服务具有稀缺性和独占性，较难在短时间内形成同质量的国产替代。如果未来公司与相关供应商的合作关系发生恶化、中断等情形，或者由于其他不可抗力因素而无法继续进行合作，若公司未能及时落实高质量的国产替代解决方案，则将对公司生产经营的可持续性构成不利影响。”