黃仁勳急了!英偉達H20解禁,卻已擋不住"中國芯"

2025-07-18 | 來源: IT時報 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

不過華為昇騰的NPU架構與通用GPU存在差異，有業內人士指出，華為有能力為超大型客戶投入巨量資源進行深度定制優化，但對於用量較小的客戶（如僅租用一台或使用幾片推理卡），獲得同等力度的技術支持則非常困難。

這也導致2023年～2024年大規模建設後的一段時間內，如何有效消化國產算力成為各家雲公司頭疼的問題。“高昂的算力成本和有限的應用場景，使得巨額投入面臨閒置風險。”上述運營商人士表示。

DeepSeek的出現成為化解危機的轉折點。因其顯著降低的推理成本，極大地刺激了市場對雲端算力資源的需求，“很快，我們的國產卡資源便從閒置變得不夠賣。”前述運營商人士感慨道。

突圍

設計先進卻受限於產能

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雖然“英偉達被禁”與“華為路徑”並未讓市場變成簡單的二元選擇，但留給其他國產GPU的空間有限。正如前文所言，華為70萬的年出貨量，已接近2024年所有其他本土品牌的總出貨量。

產能問題也在考驗國產廠商的市場化能力。國產GPU的產能高度依賴中芯國際等本土代工廠。據摩根士丹利報告，2024年中國AI芯片自給率僅34%，中芯國際承擔了超70%的7nm及以下先進制程訂單。

其中，關鍵客戶憑借其體量和供應鏈掌控力，已優先鎖定了大量產能，部分企業為了服務關鍵客戶只能預留配額，一旦完全市場化，供給能力仍顯緊張。

“不是設計能力不行，我們完全可以做出比H20更好的芯片。問題在於加工工藝達不到，關鍵卡在5nm以下的代工環節，這個局很難破。”一位業內人士坦言，“現在沐曦的產能釋放得還算積極，其他廠家就不好說了。”

《IT時報》記者注意到，沐曦股份招股書顯示，該公司是國內少數真正實現千卡集群大規模商業化應用的GPU 供應商。憑借突出的產品性能和穩定的供應能力，截至報告期末（2025年一季度），發行人GPU產品累計銷量超過25000顆。

但招股書中也對供應鏈風險做了官方說明：“公司采用Fabless（無晶圓）經營模式，由於集成電路領域專業化分工的產業結構及較高的技術門檻，部分供應商的產品或服務具有稀缺性和獨占性，較難在短時間內形成同質量的國產替代。如果未來公司與相關供應商的合作關系發生惡化、中斷等情形，或者由於其他不可抗力因素而無法繼續進行合作，若公司未能及時落實高質量的國產替代解決方案，則將對公司生產經營的可持續性構成不利影響。”