中美博弈: 一个被英伟达掩盖的、中美AI最残酷的物理真相

2026-01-21 | 来源: TOP创新区研究院 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

在过去两年里，当我们在谈论中美AI差距时，由于Nvidia GPU的显性存在，我们几乎把所有的目光都聚焦在了“算力鸿沟”上：因为制程封锁，由于H100/H800的禁售，中国AI”似乎“被卡住了脖子。然而，就在所有人的眼睛都盯着硅（Silicon）的时候，大洋彼岸的华尔街和硅谷巨头们，却开始因为电子（Electrons）而焦虑。

微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）在上一季的财报电话会议上，以及马斯克在最近的长达3小时的《Moonshots》对话中，几乎是明着说了：

显卡不再是唯一的瓶颈，真正的瓶颈正在变成吉瓦（GW）级别的电力和带电的数据中心。

但在这个层面，也就是AI的基础物理层，电力供应上，中美正面临着完全相反的两种“绝境”——美国面临严重“缺电”危机，而中国却拥有20倍的冗余！

但中国即便电费便宜，AI算力的能源成本却可能比美国高出40%？

这到底是怎么回事呢？

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让我们先看一组数据，这组数据来自麦格理（Macquarie）最新的估算：

到2030年，中国AI发展所需要的电力增量，仅相当于过去五年中国新增发电能力的1%到5%。而在同一时期，美国AI发展所需要的电力增量，将占据其过去五年新增发电能力的50%到70%。

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麦肯锡的最新预测更是表明，到2030，美国数据中心电力需求将翻两番，达到80～100吉瓦：

请细品一下这组对比数据。

如果你品出来了，就知道，中国在过去五年里，为了这个AI时代提前储备了近乎20倍于AI实际需求的电力冗余。中国的电网，就像是一个蓄满水的巨型水库，AI这条“大鱼”游进去，水位线几乎纹丝不动。

反观美国，它的电网建设速度不仅缓慢，而且面临着巨大的存量替换压力。如果要把AI这个新的巨兽塞进美国的电网系统，它将一口吞掉整个国家未来几年新增电力的大半壁江山。

2023年，美国全年新增发电装机容量约为51 GW（吉瓦）。同年，中国新增发电装机容量达到了惊人的429 GW。

8倍的差距。

这是一个物理世界的降维打击。