情況越來越糟糕銀行開始"斷臂求生"

2026-03-30 | 來源: 萬維讀者網 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

中國銀行業，正在上演一場“慢性失血”的真實劇本。銀行開始“斷臂求生”

2025年年報一出，信號已經很清晰：個人貸款在退潮，不良貸款在抬頭，風險在集中兌現。這不是簡單的周期波動，而更像一場結構性壓力的全面暴露。

最賺錢的生意，突然“不香了”

過去十年，個人貸款一直是銀行的“現金奶牛”：房貸、信用卡、消費貸——利潤穩定、規模龐大。但現在，這條主線正在斷裂。

數據顯示，多家頭部銀行個貸不良率持續上行：工行、交行雙雙升至 1.58%，顯著抬升。信用卡業務集體“縮水”，多家銀行降幅超10%。更關鍵的是規模也在收縮，工行個人貸款占比跌破30%；郵儲銀行逼近50%“紅線”。

一句話總結：不但賺得少了，還越來越難收回來。

背後的邏輯很直接：房地產降溫 + 居民去杠杆 + 提前還貸潮= 個貸增長引擎失速

不良貸款暴增，銀行開始“甩包袱”

如果說個貸萎縮是“收入問題”，那不良貸款，就是資產質量的硬傷。2025年，一個數據格外刺眼：個人不良貸款轉讓規模暴增85%。

這意味著銀行不再“慢慢消化”，而是開始集中甩賣風險。而且，這一輪甩賣有兩個非常不尋常的特征：

1、“壞得更快”——賬齡變短

過去賣的是“陳年爛賬”，現在連剛逾期幾個月的貸款都在打包出售。例如某資產包：平均逾期僅145天，這說明：風險正在快速生成、快速出清。

2. “賣得更狠”——價格打骨折

平均折扣率約 4.1%。有案例甚至不到 8折中的“1折”水平”，銀行寧可巨虧出清，也不願繼續背著。

3月突然爆發：不良資產“集中拋售潮”

進入2026年3月，情況明顯加速：單月不良資產包超過150個，多家銀行“扎堆掛牌”，單日最高更新 15則公告。甚至出現：單家機構一次掛出10個項目、單批規模動輒數十億……

這已經不是常規處置，而是帶有明顯的“去庫存式清倉”意味。

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問題來了：大量核銷、不良出清，錢從哪裡補？答案是兩個字：補血。

國家層面：已注資5000億，計劃再加3000億。

銀行層面：密集增資擴股，中小銀行頻繁融資。

邏輯很清楚：不良貸款侵蝕利潤 → 資本被消耗 →資本充足率逼近紅線 → 必須補充資本

於是形成一個典型的“雙循環”：左手排毒（賣不良）、右手輸血（補資本）。

這輪風險，不是孤立事件，而是系統性壓力疊加：

盈利能力下滑：利差收窄，賺錢越來越難

資產質量惡化：房地產、小微貸款風險持續累積

結構性風險外溢：地方平台 + 中小銀行敞口過高

換句話說：銀行不是某個點出問題，而是多個維度同時承壓。

真正的風險，不在“爆雷”，而在“同時爆雷”

金融體系最怕的，從來不是單點風險，而是多點共振，一旦出現多地區同時資產惡化、多銀行同步資本承壓，就會從“局部問題”，演變為系統性金融風險。而當前的數據，已經隱約指向一個趨勢：風險正在從“分散出現”，走向“同步釋放”。

可以預見，未來一段時間內：中國各大銀行不良資產處置將成為“日常操作”，外部輸血與內部出清並行，銀行業從“擴張邏輯”轉向“防守邏輯”。

過去銀行拼規模，現在銀行拼“活下去的質量”。而這場調整，才剛剛開始。