RRSP: 又到报税季:RRSP到底应该咋投资?

2014-01-21 | 来源: 星报 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

一年一度的RRSP季节又到了，银行，基金公司，保险公司的各类产品琳琅满目，银行的理财顾问，保险公司的理财顾问，独立的投资顾问各拿一把琴，各弹各的调，让投资者眼花缭乱，无所适从。因此，到哪里购买RRSP一直都是问题。

从统计数字看，保险公司占有加拿大公司退休投资计划的主要市场份额。个人的RRSP也有很多在保险公司的保本基金里，主要原因还是保险公司的理财顾问可以与客户保持良好的关系，了解客户的需求。其次，是基金公司，由于基金公司的投资顾问具有较高的金融知识，非常了解客户的风险承受能力，可以为客户量身定作个性化的投资组合。银行在RRSP的市场不占优势，但是自去年开始这种形势大为改观，各个银行之间竞争激烈，改进服务，使得银行的RRSP市场份额大幅度上升。

作为普通投资者建立一个合理分散的投资组合，能给你的RRSP带来长期稳定的增长。当然，投资者在作RRSP时需要避免一些经常犯的错误，RRSP投资的一个主要犯的错误是投资者不了解自己。

我们投资RRSP是个长期的过程，今天的市场波动，在历史的长河中不过是一个小水纹。如果想让RRSP投资成功，投资者需要了解自己的风险承受能力，由于投资市场经常波动，每个投资者应根据不同的收入状况，风险承受能力和年龄科学的选择投资策略。如果自己不能很好的制定投资计划，科学的选择投资产品的朋友，就会需要投资顾问的帮助。在投资的选择上，总体来讲，投资RRSP的选择有固定收益和股票投资两种，许多特别保守型的投资者基本上选择的是固定收益产品，例如定期存款，或者是债券。传统意义上讲，固定收益产品是无风险投资，但是随着世界各国近几年纷纷祭出刺激经济计划，首先牺牲的就是固定收益投资者的利益，各国央行花样百出的措施其核心就是将债务货币化，重要手段即是将利息压低至零。非常规货币政策的结果是推高房地产价格，但对固定收益和债券投资者却是一场灾难。目前的债券和固定收益投资者无论风险承受能力高低，似乎都要选择一定比例的风险资产即股票投资，这无疑有些被逼上梁山的味道。

RRSP明天截止经济不稳定要三思

加女子发现亡夫RRSP受益人是他人

RRSP如果不选择债券和固定收益产品，那么就只有风险投资即股票市场，一般而言股票基金有两种风格：增长型和价值型。增长型的基金主要投资在有很大增长潜力的股票上，这类上市公司，专长在发明新产品，开拓新的服务项目，市场总在预期它们有开拓先河的能力，股票价格一般偏高，本益比P/Eratio较高，但是，投资者鉴于他们的盈利前景，还是不断涌入。价值型基金投资在利润增长缓慢的上市公司，本益比低，一般有分红，基金经理为什么愿意出钱投资呢？原因是，这类公司股票价格便宜，基金经理通过严格的基本面和技术面分析，认为它们被市场严重低估了价值，一旦公司盈利达到或者超过市场预测，价值型基金就会获利。

既然市场有周期，两种风格在不同的市场周期就会有大相径庭的表现。如同你的衣服，投资也需要换季，根据不同的市场周期，你的投资风格可能要调整，只不过市场的季节要比四季转换慢一些。投资顾问每年至少会帮助你回顾一下，看看你的投资目标和风格需要作哪些调整。

另外，这次的金融海啸，令许多朋友的风险承受能力发生改变，可能将一个过去无畏勇敢的斗士变成胆小怕事的懦夫；而在2009年市场见底时初出茅庐的朋友，则从名不见经传的草莽中脱颖而出，顺风顺水，仿佛整个世界都在脚下，其投资风格自然就激进些。总之，股票市场就在时空的交错中演绎，注重投资风格和市场周期的匹配，可能让你更多一份收获。无论加拿大今年的形势如何，每个人RRSP投资中都应该有20%到30%投资到国际市场，特别是美国市场。因为加拿大的金融市场规模非常小，我们还是应该放眼世界。另外加币一直以来如此的高汇率近来正面临巨大的调整，投资者利用加元在目前的高位，多购买些国外资产也是利于不败之地的好选择。

文中提及产品和建议只作参考，不构成推荐。你投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。