"人傻、錢多"?沙特撒錢時代結束了

2024-11-04 | 來源: 華爾街見聞 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

沙特不再是那個隨便就能拿到錢的地方了。

上周，沙特主權財富基金PIF贊助的“未來投資倡議”大會在利雅得（沙特首都）舉行，會議主題主要圍繞AI展開，聚集了很多金融和技術界的大人物，例如馬斯克揚言，到2040年人形機器人的數量會超過人類。

但這一切的發展都離不開資金，因此會議的另一大焦點便是沙特的經濟，沙特的公共投資基金（PIF）是全球最大的主權財富投資基金，目前管理規模高達9250億美元，成為了基金經理、銀行家和各類公司尋求資金的熱門地。

沙特阿拉伯的公共投資基金（PIF）過去十年一直在全球大舉投資，但PIF的負責人Yasir Al-Rumayyan此次在大會上宣布，PIF將把其國際投資份額從30%降至18%至20%之間。

但目前還不需要恐慌，因為他也指出，隨著PIF管理的資產不斷增加，海外投資的絕對美元金額也將繼續增長。根據PIF2023年年度報告，該基金現在管理的資金為9250億美元，高於2023年底的7640億美元。

PIF負責人表示，PIF正在調整投資策略，他們會更加關注沙特國內的經濟。這意味著PIF會把錢更多地投在沙特國內項目上。一位駐迪拜的高級投資銀行家表示：

“沙特作為輕松資金來源的時代結束了，人們會逐漸意識到這一點。”

沙特投資優先級從國外轉向國內

沙特高層論調轉變對一些風投來說至關重要。雖然PIF可能會繼續投資於他們已經支持的美國風險投資基金，但是對於那些還沒得到PIF支持的新基金來說，可能沒那麼容易拿到PIF的錢了。

PIF的投資優先級正在發生變化，而且越來越注重國內的優先事項。這不是新現象，而是每年都在加速發展。迪拜的投資銀行Awad Capital的合伙人兼總經理Marc Nassim在2023年接受CNBC采訪時表示：

“以前，人們可以很容易地說，‘我是來自舊金山(专题)的基金經理，請給我幾百萬’。現在只有極少數的外國投資者能夠從這個地區拿到錢，因為他們比以前挑剔多了。”

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美國商會在沙特的名譽主席Tarik Solomon對CNBC說道：

“沙特不再只是往外撒錢，而是開始把錢投在國內，把沙特看作只是一個金融水庫的日子快要結束了。現在要和PIF成功合作，就得建立在相互信任和長遠眼光的基礎上，合作伙伴們需要用資本做出有意義的貢獻，而不僅僅是追求利潤。”

舉個例子，沙特實施了一項新法律，在海灣地區運營的外國公司如果想和沙特政府做生意，就得把他們在中東的大本營搬到利雅得去。

與此同時，沙特對海外投資的態度越來越嚴格，根據美國證券交易委員會的文件，PIF在美國的股票投資從2023年底的約350億美元降至今年3月31日的205億美元，然後在第二季度穩定在206億美元。他們賣掉了一部分貝萊德公司的股份，也出售了郵輪公司Carnival和娛樂集團Live Nation的持股。

有資管和銀行家反饋，現在，沙特官員在投資時會提很多條件，他們想要更多的回報，比如要求雇傭當地員工，或者至少有一部分資金要投在沙特國內的公司和項目上。即使是像美國資管黑石集團這樣的大公司，也得按照沙特的新規則來玩，黑石在今年四月份表示，他們從PIF那裡拿到了50億美元，但這個投資主要是用來發展沙特的資本市場，他們要在沙特的首都利雅得建立一個新的投資公司。

這意味著什麼？

《金融時報》援引一家美國資產管理公司的高管言論說道，沙特王儲穆罕默德現在專注於建設基礎設施。沙特已將重點轉向國內的項目和發展，他們對自己想要成為什麼樣的國家有著遠大的抱負。

一方面，沙特已經厭倦了被人當作搖錢樹，他們對那些只追求費用的人非常警惕。沙特希望人們能真正投入進去，共同承擔風險。另一方面，沙特的投資節奏變化是一個周期性問題，跟石油收入下降有關。

根據沙特國家統計局的數據，8月份原油和成品油銷售收入降至174億美元，比上月下降6%。這是自2021年6月以來的最低月收入水平。

沙特還有很多花錢的大項目要搞，所以現在手頭有點緊。一位沙特的高管表示：

“現在在花錢方面有所停頓，至少在未來兩到三年裡，他們不會大規模地進行全球投資。但是會有一些例外，特別是在那些能為沙特增加價值的領域，比如制造業、人工智能和技術領域。沙特向銀行表示，這是一個非常謹慎的時刻。”