華爾街最准分析師:未來五年最重要的十大市場主題

2025-01-27 | 來源: 華爾街見聞 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

素有"華爾街最准分析師"之稱的美銀首席策略師Michael Hartnett，在其最新《資金流觀察》報告中勾勒出未來五年顛覆全球經濟、科技與社會治理的十大關鍵趨勢。他預計，“技術吞噬世界”，人工智能將推動產業進入6.0時代，推理型AI、百億級AI代理和量子計算的突破將重塑生產體系，人類幹預程度將接近於零，技術成本持續下降。然而，“壟斷頂峰”也面臨挑戰，微軟、英偉達等“科技七巨頭”的市場支配地位可能松動，AI紅利擴散和全球反壟斷政策將倒逼行業格局洗牌。技術爆炸也面臨“資源饑渴症”。算力芯片需求激增、數據中心耗水量大增、關鍵金屬短缺等問題日益突出，技術發展遭遇資源瓶頸。為了應對這些挑戰，“全球重建潮”勢在必行，預計到2040年前需要投入94萬億美元填補基建缺口，智能電網、清潔能源和工業物聯網將成為核心戰場。

“債券復興”也將到來，隨著政府債務/GDP比率突破歷史極值，“棄債投股”時代或將終結，財政緊縮將觸發固收資產的價值重估。

與此同時，“民粹主義浪潮”可能持續、“保護主義與供應鏈重構”將加劇、“代際消費革命”也將發生……這十大趨勢相互交織，預示著未來五年全球經濟、科技和社會將發生深刻的變化。

華爾街見聞總結要點如下：

技術吞噬世界：AI驅動產業6.0時代，推理型AI、百億級AI代理、量子計算突破將重塑生產體系，人類介入度趨近於零，技術成本持續坍縮。壟斷頂峰：微軟、英偉達等“科技七巨頭”市值霸權松動，AI紅利擴散與全球反壟斷政策倒逼行業格局洗牌。數字安全危機：深度偽造攻擊每5分鍾發生一次，2025年網絡犯罪金額將達10.5萬億美元（相當於全球第三大經濟體），2030年需對10億勞動力再技能培訓。資源饑渴症：算力芯片需求三年翻三倍、數據中心耗水量日增4.68億加侖、關鍵金屬短缺引發貿易沖突，技術爆炸遭遇資源天花板。全球重建潮：2040年前需94萬億美元填補基建缺口，智能電網、清潔能源（年投資或達5萬億美元）與工業物聯網成核心戰場。債券復興：政府債務/GDP比率破歷史極值，“棄債投股”時代終結，財政緊縮觸發固收資產價值重估。民粹主義浪潮：2024年全球26場選舉顛覆執政黨，反移民(专题)、削央行獨立性、美歐財政分化成政策新常態。保護主義與供應鏈重構：大國間科技較量催生“近岸外包”浪潮，貿易沖突與產業回流重塑全球貿易地圖。代際消費革命：Z世代（2030年收入36萬億美元）與銀發族（年消費15萬億美元）推動健康、可持續與新經濟消費爆發。健康即財富：AI將藥物研發周期壓縮至30天，填補千萬醫護缺口；GLP-1藥物引爆萬億健康產業，衍生消費鏈全域變革。

市場松了口氣華爾街頂尖人士卻警告

華爾街傳奇:川普和美聯儲不會救股市除非…

CNN:華爾街若再現"拋售美國"潮局勢恐不樂觀

1.“技術正在吞噬世界"代理人工智能+推理+豐富的模擬+嵌入式人工智能=工業6.0，它正在最大限度地減少人為幹預。

未來5年，技術將把我們帶入一個新階段。在人工智能革命的推動下，我們將看到技術價格暴跌。我們將看到人工智能融入我們生活的方方面面。我們將見證人工智能在跨越式創新中改變游戲規則的作用。代理人工智能將影響就業市場，豐富的人工智能模擬將開發出醫療保健、工業和金融服務領域的新產品。此外，人工智能將與物理環境互動，實現下一代自動化。