退休賬戶余額從2000增至50億他是如何做到的

2025-05-26 | 來源: 大紀元 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

1999年，在成為億萬富翁之前，科技大亨彼得‧蒂爾（Peter Thiel）的Roth IRA退休賬戶中只有不到2000美元，然而，在20多年間，賬戶總額激增至超過50億美元，而且這筆巨額財富是無需交稅的。蒂爾是如何做到的呢？

蒂爾成為“羅斯王”之路

羅斯個人退休賬戶（Roth IRA）是一種特殊的退休儲蓄賬戶，旨在讓個人在退休後獲得投資收益和免稅收入。它是以參議員威廉‧羅斯（William Roth）的名字命名的，羅斯在1997年《納稅人救濟法案》（Taxpayer Relief Act of 1997）中創建了Roth IRA。

1999年，斯坦福大學法律系畢業生蒂爾經營著一家小型對沖基金公司，並和友人創建了PayPal公司，作為一名堅定的反對征稅者，他設想自己的公司能創造“一種新的世界貨幣，不受任何政府控制”。

Pensco Pension Services公司創辦人安德森（Tom Anderson）在接受ProPublica網站采訪時回憶說，那年蒂爾和其他PayPal公司高管希望將他們得到的PayPal公司股份存入傳統的個人退休賬戶中，但安德森拋出了更誘人的方案。

他回憶說：“我說，‘如果你們真的認為公司會有大發展，你們可能想要考慮這個新的羅斯賬戶……你們取錢時不需要交稅。’”

使用羅斯個人退休賬戶，蒂爾在存入款項時並不免稅，但如果賬戶內的投資項目價值激增，他可以避免日後的巨額稅單。

安德森表示，蒂爾和其他高管們立即就明白了使用羅斯的益處，並采取了這個建議。

1999年，單身納稅人只有在收入低於11萬美元時才可以使用羅斯個人退休賬戶。如其它初創公司一樣，PayPal為其高層管理人員提供了較低的初始工資和大量的公司股票。美國國稅局的記錄顯示，蒂爾當年的收入為73,263美元。

采用羅斯退休賬戶也許是蒂爾到目前為止做過的最明智的決策之一，因為他最終將個人退休賬戶發展成了無需納稅的個人投資銀行。

美國證券交易委員會的記錄顯示，1999年，蒂爾以每股0.001美元的價格購買了170萬支公司股票。按照這個價格，他只花了1700美元就買下了一大筆股份。

在1999年，單身納稅人一年最多可向羅斯個人退休賬戶存入2000美元。蒂爾將所有的股票都存入了其羅斯賬戶。

稅務記錄顯示，當時負責管理賬戶的Pensco公司告訴美國國稅局，蒂爾的羅斯基金截至1999年底只值1664美元。

1999年之後，蒂爾再也沒有向他的羅斯賬戶存過錢，他也不需要這樣做。因為由於PayPal的成功，在僅僅一年的時間裡，他的羅斯賬戶就從1664美元躍升至380萬美元——增長了227490%。

2002年，eBay收購了PayPal。同年，蒂爾在羅斯賬戶中出售了上述股票，免稅的現金湧入了他的賬戶。納稅記錄顯示，到2002年底，蒂爾的羅斯賬戶價值2850萬美元。

如果他在羅斯賬戶之外的普通投資賬戶中持有股票，蒂爾將欠美國國稅局20%的收益，另外還欠加州稅務局9%的收益。但因為股票在羅斯賬戶中，所以他出售股票時沒有稅單，為他節省了數百萬美元。

如今，蒂爾有了免稅的個人投資銀行，他可以用羅斯賬戶中的現金買賣幾乎任何他想要的投資。根據其財務助理的備忘錄，蒂爾用出售PayPal股票獲得的財富投資了硅谷的其它初創公司以及自己的對沖基金。並且，蒂爾總能以低廉的價格獲得初創公司的股票，包括如今的大數據巨頭公司Palantir和社交媒體巨頭公司Facebook。

這些初創公司青雲直上，蒂爾的羅斯賬戶中股票價值也水漲船高。2011年時，其賬戶總值近16億美元。到2019年時，蒂爾的持股規模已經變得如此龐大和多樣化，以至於他的50億美元分散在羅斯賬戶內的96個子賬戶中。

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2022年4月7日，PayPal、Palantir Technologies和Founders Fund聯合創始人彼得‧蒂爾（Peter Thiel）在邁阿密舉行的比特幣大會上發言。(Marco Bello/Getty Images)

你我可以復制蒂爾的策略嗎？

蒂爾並非少數利用退休賬戶積累巨額財富的人。伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway）公司高管泰得‧韋施勒（Ted Weschler）的羅斯賬戶在2018年底時有2.644億美元；對沖基金經理蘭德爾‧史密斯（Randall Smith）的賬戶裡有2.526億美元；支持對富人高征稅的股神巴菲特也在使用羅斯賬戶，截至2018年底，其賬戶中有2020萬美元。

早在2012年，《華爾街日報》就報道，競選美國總統的米特‧羅姆尼（Mitt Romney）的財務報告披露，他在個人退休賬戶中已積累了2,000萬至1.02億美元。羅姆尼使用的是傳統的退休賬戶，而非羅斯賬戶。人們不禁問，如果政府對存入退休賬戶的金額有嚴格限制，那該賬戶怎麼會增長得如此之大呢？

知情人士透露，羅姆尼在投資巨頭公司Bain Capital擔任首席執行官期間，那裡的高管們將私募股權交易中價格極低的股票存入個人退休賬戶，股票價值飆漲，他們的退休賬戶也隨之膨脹。

那普通人能否效仿這些富人的做法呢？在回應ProPublica網站的質詢時，韋施勒的一份書面聲明中表示，他的退休賬戶依靠的是所有納稅人都可利用的公開交易投資和策略。因此，答案是肯定的。在適當的條件下，羅斯個人退休賬戶可以成為極好的投資和退休工具。

羅斯賬戶的最大吸引力在於，一旦資金存入賬戶，只要持有者等到59歲半時提取，任何收入（如出售股票的資本利得、投資利息或股息）都是免稅的。相比之下，普通的退休計劃，如傳統的個人退休賬戶和401(k)，將稅款推遲到日後繳納。人們存入賬戶的錢會從收入中扣除，因此不會被征稅，投資過程中的股息、利息或收益也不會被征稅。但當退休人員提取資金時，他們必須繳納個人所得稅。

因此，羅斯賬戶可以在一定程度上免除納稅義務，而不是推遲納稅。開設羅斯賬戶的人最初投入的資金不能享受稅收優惠。但是，一旦他們存入這筆錢，其投資就會永久免稅增長，退休人員在提取資金時無需繳納一分錢稅款。更妙的是，與傳統個人退休賬戶不同，羅斯賬戶不要求退休人員隨著年齡增長而耗盡賬戶資金。

投資羅斯賬戶就像在低利率時期鎖定抵押貸款利率一樣，對於擔心政府在未來提高稅率的人來說，這是一個絕佳的工具。

大多數人不會有機會像蒂爾那樣在企業上市之前購買到低價股票，他們只能購買公開交易的股票、債券、共同基金和存款單。

如果你想買賣私人股權，就必須得到認證。認證標准包括淨資產達到100萬美元、年薪持續達到20萬美元門檻或擁有某些財務證書。

雖然普通投資者無法完全復制蒂爾的策略，但可借鑒其中的一些實用原則，使自己的羅斯退休賬戶大幅增長：

（1）將羅斯賬戶用於高增長投資，以獲得免稅收入。可考慮投資新興市場股票、科技或生物技術ETF以及初創企業等。

（2）每年最大限度地向賬戶中存款，因為投資越早、越多，復利（compound interest）就有越長的時間發揮作用。2025年羅斯賬戶的存款限額為7000美元，50歲或以上者為8,000美元。

（3）使用自主管理的羅斯賬戶，這樣你可以自由買賣私人公司股票、房地產、加密貨幣和另類資產等。但在這之前，請確保自己有所需的知識和經驗。

（4）避免在59歲半之前取款，以避免稅收和罰款。使用其它儲蓄方式以備不時之需，讓羅斯賬戶在數十年中不斷增值。

（5）如果你可以通過工作或一些平台獲得機會，可以考慮像蒂爾那樣在早期投資有潛力的初創公司，以獲得最大升值空間。