美團王興放下狠話:將不惜代價贏得外賣競爭

2025-05-27 | 來源: 華爾街見聞 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

然而，我必須說，目前行業中的這種以低質量和低價為特征的不理性補貼競爭，可能在長期內是不可持續的。最終，競爭應該與業務基本面重新對齊。只有能夠有效激活消費者、商戶和配送網絡這三大支柱飛輪的平台，才能實現可持續增長。

我們對我們規模優勢和基於需求的網絡的競爭力充滿信心。我們對我們的外賣業務以及更廣泛的美團即時購物業務的未來增長潛力保持信心。具體到外賣業務來說，最近行業中的大量補貼有效地刺激了更多需求，特別是對於像奶茶或咖啡這類飲料這種彈性消費類別。我們的平台也在4月和5月經歷了飲料類別的非常強勁增長，其他食品類別也保持了穩定增長。我們還觀察到更多的中頻用戶增加了他們的訂單頻率，成為了更高頻用戶。這些核心用戶的留存率保持在非常高的水平。

由於競爭的加劇，消費者在其他平台上可能會在系統故障和延遲配送等方面做出妥協，而且退款率非常高。然而，我們的平台一直通過我們可靠的配送網絡和先進的系統提供穩定的體驗。因為我們已經運營了超過11年，所以我們建立了一個相當復雜的服務能力，能夠滿足消費者的日常需求，並跨越廣泛的價格區間和不同的消費場景。我們的平台上有大量高質量的中小商戶，他們不僅是我們外賣供應的基石，也是中國餐飲服務行業的中堅力量。通過持續的產品和服務迭代，我們幫助中小商戶獲取客戶和增加收入。

與此同時，我們幫助品牌餐廳創新供應模式，包括品牌衛星店、社區餐廳、拼好飯和神搶手等創新產品。這些不僅滿足了消費者對性價比選項的需求，還幫助商戶增加訂單量和收入。這些集體努力使我們的供應更加多樣化和提升了質量。加上我們行業領先的配送網絡和持續的運營提升，我們處於有利位置，能夠為消費者提供更可預測的服務和達到消費體驗。我們相信，在行業不理性補貼階段結束後，消費者會選擇提供最廣泛選擇、最佳體驗和最可靠服務的平台。

因此，我們准備面對競爭。在短期內，我們將進行必要的投資以鞏固消費者的心智份額，我們有信心保持我們在行業中的長期領導地位。同時，我們將優先考慮整個行業和生態系統的健康和可持續發展。

我們相信，中國的外賣行業應該進入一個新的發展階段。無論是平台還是商戶，都不應該回到以前的競爭模式。越來越多的商戶現在積極擁抱新的供應格式，通過提高產品質量和服務供應來尋求增長。他們也面臨著行業挑戰，如過度營銷、促銷和食品安全問題。我們認識到，這些行業性問題深刻且需要立即關注。

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因此，為了直接應對競爭，我們將在今年積極推動供給側創新，並挖掘新的增長機會。是的，我們還將采取積極措施提高整個行業的質量，優化商戶的在線業務環境。我們還積極倡導反對行業內不必要的過度競爭。我們將繼續幫助商戶簡化他們的營銷工作，減少運營負擔。同時，我們將專注於提高我們的營銷效率，提高我們核心用戶的購買頻率和用戶粘性。我們仍然致力於為所有利益相關者創造實際價值，包括商戶、騎手和消費者，從而引導行業走向一個更理性、以質量服務為導向的增長軌跡。

從財務角度來看，由於競爭加劇，我們預計會出現波動。所以，我認為沒有人會對短期財務結果的波動感到驚訝。最近，其他地方仍然保持著很高的補貼比例。在這些情況下，我們將繼續增加投資。我們堅持公平有序競爭的原則。我們整體的投資理念是推動行業的健康發展和扞衛我們的市場地位，我們也將增加對生態系統的投資。我們大部分的投資將抵消收入。我們預計第二季度核心本地商業收入的同比增長率將從第一季度的水平放緩，核心本地商業的經營利潤在第二季度將同比下降顯著。

我們不知道新進入者的不理性競爭會持續多久，所以現在無法給出第二季度和今年剩余時間的准確財務指引，但我們將繼續扞衛我們的市場份額。我們非常有信心能夠鞏固我們的市場領導地位。我們在過去十年中對中國外賣行業的發展起到了關鍵作用，並且我們處於最佳位置，能夠繼續為所有利益相關者創造價值。我們希望所有利益相關者能夠看透短期波動，關注我們的長期競爭優勢和可持續增長潛力。

從長遠來看，本地商業有空間在不同業務之間解鎖收入和成本協同效應。隨著我們的業務進一步擴大，規模經濟將變得更加明顯。我們還預計，在這一輪激烈競爭之後，外賣行業將回歸到一個更理性或可持續的增長路徑，導致一個更健康的生態系統。然後，我們有信心核心本地商業的GTV利潤率將穩步提高到一個合理的水平。

此外，我認為監管機構也在關注這個問題。但因為我們在中國互聯網領域已經經營了超過10年，所以我相信監管機構的工作是阻止不理性、不健康的補貼競爭，而我們的工作是在允許的情況下贏得這場戰斗。所以，我們准備不惜一切代價贏得這場戰斗，並鞏固我們的市場領導地位。謝謝。