"99%的AI公司都是泡沫"这封信迅速刷屏

2025-07-18 | 来源: 真格基金 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

我每天都会刷到 40 多家初创公司。现在，每个人都在试图应对信息泛滥的局面。

但我不认为这种混乱会一直持续下去。我们目前的状态太不稳定了，所以以现在的标准来判断未来，是没有多大意义的。

至于人们还想不想工作，答案很简单：看你是谁。如果你不想工作，那也没什么可说的。你可以离开，我也不会花时间去帮你想明白这个问题。

我只基于一个假设来运营团队：那些愿意工作的人，不管是为了生计、自我表达，还是寻找意义，他们自然会留下来。

我们这一生，大部分时间其实都在工作。如果工作没意义，生活会非常痛苦。如果你不想工作，那你要么会变穷，要么就成了社会和父母的负担。这也是所谓的觉醒。你得醒一醒，开始长大。

人类的本性就是竞争。我们从生物本能上就需要去争取资源、延续后代。你想开快车、坐商务舱、不想排队。这些东西不会从天上掉下来，你得靠自己的努力去换。我在意的是工作的意义。

三、克隆时间归零，AI 泡沫要破裂了吗？

Harry Stebbings：这也是我喜欢这份工作的原因之一：我可以承认自己在哪些方面经验不足，而你有 30 年的积累。所以我想请教你，你说现在的 AI 创业潮像是当年的互联网泡沫。那你在当下看到的哪些迹象，让你判断这就是个泡沫？

Micha Kaufman：我刚才提到，我每天都能刷到四十多家新创业公司。这个市场根本装不下这么多玩家。事实上，这波泡沫早在 8～10 年前就开始了。

很多公司在抢同一批客户，做的也都是差不多的功能。这其实就是供过于求。一个市场能容纳的公司数量是有限的。

市场出清会以不同的方式发生。有时是一批公司直接倒下，有时是几家整合。但在很多垂直领域，比如网络安全，最后能留下来的，通常只有一两家。赢家拿走一切，其他人什么都拿不到。

现在的环境完全变了。我最近一直在想一个概念，叫“克隆时间”：如果你做出一个不错的产品，别人复制你需要多久？

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25 年前，这个周期大概是一年，还得看你做的有多复杂。我们 15 年前做 Fiverr 时，有人要抄我们，可能也得花 6～9 个月。但今天，有了 AI，这个时间缩短到了十天，甚至更短。对一些简单项目来说，门槛几乎为零。

每天都有无数新产品被造出来，但它们大多没有差异，也没有真正创造增量价值，基本上都是重复已有的东西。

还有一个现象，不好量化，但挺值得聊的，就是产品的“广度”。以前你要做一个完整的产品，就像在爬珠穆朗玛峰，要花很长时间准备，一步步往上走，好不容易登顶后才发现，还有十座山等着你。

但现在，AI 就像是给你装了电梯，不论你是用 Lovable 还是别的工具，都能一下子把你送到离山顶 300 英尺的地方。你可能轻轻松松就做出了一个还不错的小产品，甚至站上了山顶。但真正的挑战，其实从地面才开始。你要怎么推广？怎么拉用户？怎么形成护城河？

我姐姐也做了个 App，挺好。但这就是 AI 时代的真实写照：人人都能做点什么，但这些东西的价值可能接近于零。

Harry Stebbings：我想追问一下你说的“克隆时间”。像 Fiverr 这种平台，真正的价值不在前端长什么样、支付系统怎么做，而在于品牌、分销渠道、和服务方之间的信任。这些东西才是别人最难复制的部分。那在你看来，复制的速度还重要吗？

Micha Kaufman：你说得没错，但这里面还有个 but。我们在 Fiverr 成立不到九个月的时候，市面上就已经冒出大概 30 家模仿者。几年后，这个数字变成几千家。

当时我们团队内部争论很激烈。一派说要主动出击，搞定所有抄袭者。他们觉得这样不公平，别人怎么能直接拿走我们的创意和努力。

但我更倾向另一种看法：我们其实有两个核心优势。

第一，我们是最早一批做这件事的人，而且跑得够快。我一直觉得，创业就是一场赛跑。你跑步的时候只能盯着一个方向：要么向前冲，要么回头看。但如果你边跑边回头，就会慢下来，甚至摔倒。所以你必须始终盯着终点，不断加速。

第二，我们真正知道自己在解决什么问题。别人可能复制了表面，但他们不知道我们在干嘛。我们有你说的那些“魔法”：产品、渠道、品牌，但更重要的是，我们有九个月的先发时间，而那九个月里，我们在播种。播种品牌，播种影响力，搭社区，这些事情复制不了。