軟件股暴跌背後的大邏輯下一個將輪到誰?

2026-02-26 | 來源: 秦朔朋友圈 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

而Anthropic的報告也指出，AI智能體已經能夠編寫90%的代碼，以前一個預計4～8個月的項目兩周即可完成。所以軟件公司本身也在越來越多地使用AI，又省時間又省人工。

1790年，一磅棉紗線需要印度一個紡紗工人工作500個小時，而英國發明了紡紗機後，只需一個工人操作機器三個小時就能完成，到了1830年，改良版的機器只要80分鍾，而且產品質量更高。沒有理由不用機器。

當機器可以替代人的體力，那麼體力活就可以讓機器去做，特別是危險、重復、無聊的工作，人多出的時間可以用於鍛煉運動。當AI可以代替人的智力，那麼智力活就可以讓AI去做，人多出的時間可以做一些自己認為更有意思的事情。

大部分編程寫代碼的工作都是相當枯燥無聊的，不然也不會有“碼農”這個說法。就像現在沒有人會願意去做印度的紡紗工，以後也沒有人願意做“碼農”。

所以說，AI不是取代了人，而是解放了人，讓人可以做真正的人——萬物之靈長。但凡參觀過東莞或者其他地方電子工廠的人，看到密密麻麻的工人以極快的速度重復做著簡單的動作且必須這樣做一天、一個月、一年、十年時，多少會心生悲憫，如果機器可以取代，那該多好啊。

就像兩百多年前，紡織機取代手工紡織工人，現在AI智能體取代軟件使用者、開發者，這不僅僅是經濟問題，更是人道問題。有人也許會說，如果這樣這些工人就會失業了，也不人道。這裡有一個短期與長期的問題。比如想想當年，英國通過禁止使用童工的法案時，很多父母上街游行反對。

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所以軟件公司股價暴跌是歷史的必然。目前美股中跌得最慘烈的是教育輔導公司Chegg，股價從115美元一度跌至0.44美元，幾乎“歸零”。Adobe公司股價跌幅逾60%，Salesforce公司股價腰斬，稅務軟件巨頭Intuit、電子簽名公司DocuSign跌幅近30%，法律數據服務商湯森路透在Anthropic推出Claude Cowork法律插件後單日暴跌16%。

AnthropicPBC推出一款能夠掃描代碼庫漏洞並建議修復方案的新AI工具後，上周五，網絡安全軟件類股集體大跌，Cloudflare跌超8%，Crowdstrike跌近8%，SailPoint、Okta跌超9%。

連微軟都未能幸免，自1月28日財報發布以來，股價已累計下跌22.3%，市值跌破三萬億美元，目前為2.85萬億美元。早在2025年12月31日，馬斯克就在X平台發帖嘲諷微軟Microsoft，他說他要建立一個“Macrohard宏硬”AI物理帝國。

下一個將輪到誰？

實際上，如果你的工作只涉及數據、信息，或者稱為“比特”（bit），那麼很可能會被AI取代。馬斯克去年11月在Joe Rogan的播客節目中說：“任何不涉及物理原子、只涉及數字信息處理的工作，AI目前已能完成一半。”在與彼得·迪亞曼迪斯長達近三小時的深度訪談中，他又闡述了這一觀點。