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突然,高盛來了個180度大轉彎(圖)

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4月22日,高盛集團交易部門表示,對沖基金正在重新開始購買全球股票,它們擺脫大盤波動的影響,正以兩個月來最快的速度大舉買入科技股。


交易員在一份報告中寫道,上周新增多頭頭寸超過了空頭頭寸,而個股出現了“一年多來最大的名義買盤”,盡管投資者因美聯儲推遲降息和地緣政治風險上升的前景而撤退至避險資產,但這些基金仍在買入股票。這標志著對沖基金在過去三周的拋售之後情緒出現看漲轉變。

高盛交易員表示,追蹤趨勢的大宗商品交易顧問(CTA)和其他進行風險調整的投資者出清了部分倉位,CTA將標普500指數敞口從482億美元的歷史最高水平降至345億美元。


CTA通常使用量化模型來識別和追隨市場趨勢,而風險調整的投資者則專注於在考慮到潛在風險的情況下進行投資

值得注意的是,高盛表示,盡管貨幣寬松放緩、全球動蕩和高估值“可能使投資環境持續動蕩”,但其對經濟的基線預測應該會支撐風險資產。

本周四,美國經濟分析局將就第一季度美國GDP增長做出預估。迄今為止,盡管美聯儲為降低通脹率而一路收緊貨幣政策,美國經濟依然保持韌勁。3月份美國個人消費支出價格指數(PCE)將於周五公布。PCE是美聯儲看重的通脹指標。

聯邦基金利率期貨市場的交易員們押注美聯儲可能會在9月份開始下調基准利率,根據芝商所的利率觀察工具,美聯儲可能降息25個基點,至5%-5.25%。他們預計,2024年可能只有一到兩次降息,遠少於1月初預測的水平。




(彭博社)


嘉信理財高級投資策略師Kevin Gordon表示:“在出現強勁的通脹放緩壓力前,降息門檻會一直很高。”他補充說,除非勞動力市場走軟,否則對風險資產而言將是糟糕得多的局面。

Baker Avenue首席策略師King Lip認為,美股回調早就應該開始了,不過目前僅是一次普通的調整,不會大幅下挫。



Lip已開始為客戶增加股票敞口,並計劃在股市進一步下跌時買入更多股票。他認為標普500指數可能會從3月28日的高點至多下跌10%。
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