“反英伟达联盟”背后,是AI的第三场战争(图)

在这一轮算力网革命中，交换机正式与GPU、HBM、先进封装、光模块一道，站到了产业链的C位。

图：GB200计算集群网络架构，来源：英伟达官网，中金公司

2、初听不识曲中意，再听已是曲中人

其实，产业链的这一变化不是2024年英伟达通过GB200才向全世界摊牌的，最早的信号发端于5年前。

2019年，英伟达豪掷69亿美元，击败英特尔和微软收购了彼时绝大部分都还比较陌生的Mellanox。笔者当年也是不理解一个芯片厂玩什么交换机，只是觉得这对于财大气粗的英伟达来说，算一个不大不小的收购，自然也是没有仔细分析产业链上的协同效应。

但随着AI算力爆发，Mellanox的重要性飙升，成为英伟达IB交换机、Spectrum-X以太网交换的御用供应商，占据了AI网络设备中的最高份额。毫不夸张的说，现在Arista市值接近1000亿美元，Mellanox可以轻松给到3000亿美元，较当年看似极其溢价的69亿美元升值43倍，远超这5年英伟达的市值上涨幅度。

老黄当时就对这笔收购非常得意，曾说这是两家全球领先高性能计算公司的结合，早在5年前就已经把Mellanox放在与英伟达同等重要的位置上，回头来看不得不感叹老黄的眼光确实毒辣。

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Mellanox，凭什么能跟英伟达平起平坐？Mellanox提供的主要产品是数据中心内的通信互联解决方案，而其中最为核心的又是基于IB协议开发的一些列网络设备产品，这儿有必要展开说一下IB协议。

1999年，北美计算机巨头们牵头组织IB联盟，目的是为了取代PCIe总线协议，成为智能设备之间互联的新的协议标准，IB内嵌了RDMA（Remote Direct Memory Access）功能，能将服务器间内存、GPU内存直连；比如在AI的GPU集群中，RDMA技术能加速卡之间的交互，大大节省时延。

但IB后来声音日渐变小，而智能设备之间的互联，仍然是由性价比更高的PCIe协议牢牢占据了核心位置。这是由于IB协议需要专门的网卡和交换机来支持，导致了居高不下的硬件成本，因此在跟以太网的方案中竞争中败下阵来。头等舱是好，但没有几个人坐得起。

后来连IB首发者英特尔都选择了退出，最终只有Mellanox苦苦的在这条“错误”的路线上坚持。Mellanox公司成立后不久，便加入了IB联盟并推出相关产品，到2015年，Mellanox在全球IB市场上的占有率达到80%，虽然领先但在这一小众市场不被人注意。2019年被英伟达收入囊中，而这之后，IB基本从一个公开协议变成了英伟达的私有协议，更不为人关注了。

直到2023年这个算力为王的时代，IB协议才一飞冲天被广为人知。AI大模型的横空出世，算力的缺口一下子被放大到无限大，而作为并行计算中关键加速器的IB协议，成了最优解决方案，这一协议的硬件载体，正是IB交换机。

在英伟达及旗下Mellanox的强势带领下，市场纷纷上调高速交换机的出货量，IDC预计2023-2024年，市场高速交换机增速分别为54%和60%，2024年甚至还呈现加速的迹象。由于Mellanox是英伟达的子公司没法直接投资，美股投资人转而追捧最纯正的交换机标的Arsita，毕竟它虽然不如Mellanox优秀，但也是各大云厂商高速交换机的最大供应商。